去年受经济放缓、利率市场化推进等因素拖累而一路下行的银行盈利水平，到年底有了好转的迹象。
中国银行刚刚披露的2012年年度业绩报告显示，去年中行实现税后利润1455亿元，同比增长11.51%，而去年前三季度该行的盈利增速为9.85%。与此同时，资产质量保持稳定，而不良率的温和反弹亦在预料之中，表明风险可控。
那么，如何看待上述业绩表现？这是否意味着银行经营最艰难的日子已经过去？这样的增长速度是否可以认为已经进入了一种常态？不良率是否已经达到高点？未来风险压力是否仍然严峻？
本月26日傍晚，中国银行召开业绩发布会，就市场和投资者关注的热点问题回答了记者提问。
“本行2012年盈利水平稳增长，主要驱动因素是净利息收入与非利息收入增加，净息差水平提升，信贷成本降低，投入产出效率提高。”中行去年盈利增长好于预期。对此，中行行长李礼辉在业绩发布会上作出如此解释。
中行年报显示，中国银行集团净息差比上年提高3个基点，达到2.15%，境内机构人民币业务净息差提高6个基点，达到2.39%。
同时，中间业务保持增长，结构进一步优化。全年非利息收入增长8.96%，手续费及佣金收支净额增长8.14%。其中，轻资本型中间业务收入在中间业务收入中的占比为77.7%，比上年提高5.92个百分点。银行卡、代理业务、托管业务快速发展，收入分别比上年增长39.13%、16.74%和31.07%。国际结算和贸易融资业务继续保持领先地位，结算与清算手续费收入比上年增长13.42%。
对于去年在境内外市场利率下行、市场化进程加快的不利形势下，中行境内机构人民币业务净息差扩大、外币业务净息差止跌企稳，中行副行长王永利认为，这得益于政策上的调整。
去年中行在加大贷款投放过程中，加大了吸收存款的力度，一段时间里曾出现“冲时点”的问题，“为此我们下决心扭转局面，压缩高成本负债，加大了日均存款的考核。”王永利介绍，中行把简单的拉存款转向拉客户的资金流，从简单的提高存款利率转向提供全方位的金融服务来吸引客户，取得了初步成效。在调整资金成本的同时，通过调整资金运用结构提高收益水平。
息差未来是否可能继续回升？王永利表示，“去年采取的改善息差的一些措施今年会继续坚持，我们今年的目标是（息差水平）比去年再提高1至2个基点。”
“我们去年境内新发生的不良贷款321亿元，比上年增加80亿元；新发生的不良贷款率0.6%，比上一年增加了0.12个百分点。在去年严峻的经营形势下，我们资产质量控制的结果还是令人满意的。”
针对市场关注的风险问题，李礼辉称，中行密切关注宏观经济形势变化，认真做好定期风险排查、风险分类重检、风险预警和贷后管理工作，加强地方政府融资平台、产能过剩行业及房地产等重点领域的风险管控，加强风险识别和防范，保持了信贷资产质量稳定。
年报数据显示，2012年年末，中行不良贷款率0.95%，比上年末下降0.05个百分点。关注类和逾期贷款比率保持稳定。关注类贷款占比3.02%；同比下降0.01个百分点；逾期率由2011年年末的1.09%下降至去年末的1.07%。
此外，不良贷款拨备覆盖率236.30%，比上年末上升15.55个百分点；境内机构拨贷比2.62%，提高6个基点，显示了中行风险抵御能力进一步增强。
值得关注的是，去年，中行地方政府融资平台贷款余额3982亿元，不良率0.25%；房地产行业贷款余额2666亿元，不良率0.46%；此外，钢铁、水泥、平板玻璃等8个产能过剩行业贷款余额2426亿元，不良率0.98%。
其中，政府融资平台贷款余额和占比均较上年有所下降，产能过剩行业的贷款增长得到严格控制，所占比重略有下降；房地产行业贷款略有增长，但占比下降。“更重要的是，这几个行业不良贷款比例都保持比较低的水平，低于全行平均水平，且拨贷比较高。”李礼辉说。
“如果说去年信贷资产质量的问题主要是发生在个别区域的话，我觉得新的一年，应当主要关注少数一些行业，特别是光伏、造船、航运等产能过剩的行业。”
针对今年银行信贷风险状况，李礼辉预计，全年不良贷款有可能小幅增加，但不会有太大提升。“我们有能力管理、控制和化解风险。”
对于中行的业绩表现，李礼辉称，虽然年初并未设定太高的目标，但结果令人满意。他认为，向结构调整要效益是关键因素。
数据显示，在负债结构方面，去年中行活期存款的占比提升了1.2个百分点，并主动压缩高成本的结构性存款4000亿元，至去年底，中行高成本的结构性存款余额仅1579亿元。由此，中行境内人民币和外币存款平均利率均下降了11个基点。
资产结构方面，中行建立大中小微型企业更加均衡的客户结构，把更多的信贷资源配置到中小微型企业。年报数据显示，截至去年年末，“中银信贷工厂”小企业贷款增长37.67%，比境内机构人民币公司贷款增幅高31.28个百分点。此外，个人的贷款所占的比重提高了1.9个百分点。
值得一提的是，去年中行海外业务的增长和利润增长的速度都超过了境内，海外资产所占的比重达到了24%，海外业务创造的税前利润所占比重接近19%。
而对于未来的经营布局，李礼辉称，“预计全年贷款增长12%，这是我们对货币政策，对于货币总量的增长以及对于客户需求作出预测以后做的一种安排，最终能不能达到这么高的增长幅度，还要看整个宏观经济形势的变化情况，同时也要看存款业务的增长情况。”
